行業資訊
Industry information
Industry information
近幾年，支持小微企業發展、深化小微企業金融服務一直是中央政策的著力點之一。
今年以來，人民銀行、銀保監會等多部門多次出臺政策來支持小微企業融資。6月，人民銀行等五部門出臺了《關于進一步深化小微企業金融服務的意見》(以下簡稱《意見》)，從貨幣政策、監管考核、內部管理、財稅激勵、優化環境等方面提出了多條具體措施。其中包括1500億元的支小支農再貸款和再貼現額度，同時支持銀行業金融機構發行小微企業貸款資產支持證券，以及將單戶授信500萬元及以下的小微企業貸款納入中期借貸便利(MLF)的合格抵押品范圍。《意見》還要求對國家融資擔保基金支持的融資擔保公司加強監管考核，支持小微企業融資的擔保金額占比不低于80%。
小微企業為何融資難？
據中國政府網消息，我國中小企業的平均壽命在3年左右。而根據人民銀行統計，小微企業平均在成立4年零4個月后第一次獲得貸款。這意味著小微企業要熬過平均3年的死亡期后，才會有機會獲得銀行信貸支持。
在目前的經濟形勢下，實體經濟的去杠桿仍在繼續，盡管近來國家一直強調小微企業的重要地位，并發動多部門多政策支持，但融資難、融資貴的問題依舊存在，資金困局尚未破解。
從貸款機構的角度考慮，一般小微企業缺少有效的抵質押物，抗風險的能力弱，對其的風險識別成本要求較高，而收益與風險很大程度不能匹配，并不能成為好的放款選擇。按照商業銀行的傳統信貸模式，依賴于以擔保、抵押的方式提供貸款，抵押擔保不足成為許多小微企業被拒絕提供融資服務的原因。所以目前的形勢仍然是四大行下游做大企業，而股份制銀行的利率對滿足具備抵押物條件的小微企業來說相對高。
另一方面，信用體系建設的不完善導致銀企信息的不對稱，風險概率加大，審慎原則下，小微企業的融資難度自然變大，融資額也不理想。
融資租賃成救兵？
那么在這種情況下，融資租賃能否成為突破困局的手段呢？
融資租賃一直以來被認定是最直接的服務實體經濟的融資工具，其“融資”+“融物”的雙重屬性完全符合支持實體經濟發展戰略。目前近6萬億規模的融資租賃，已經在多領域發揮了融資功能。
從行業分布看，根據《中國融資租賃業發展報告（2016-2017）》，融資租賃資產總額排名前五位的行業分別是能源設備、交通運輸設備、基礎設施及不動產、通用機械設備和工業裝備，均分別超過千億元。其次是醫療制藥設備和建筑工程設備規模破500億元。
從金融租賃公司的角度看，經歷十年發展，目前在飛機、船舶、大型裝備、基建及公用設施等領域取得了不小的成果，但其面向的客戶群體一般是中大型企業，服務難下沉。
從融資租賃公司角度看，涉及的業務領域更多，傳統優勢領域包括醫療、教育、交通運輸、能源等。近幾年，隨著經濟結構及行業周期的變化，行業也在不斷開拓新的業務領域，尋求業務轉型。高端裝備、清潔能源、智能制造、醫療健康、文旅等領域受到青睞，同時小微業務市場也逐漸成為布局重點。
從中小微市場來看，仲利租賃自然是行業內的領軍企業。成立十多年來，仲利租賃主要面向中小微制造業企業開展融資租賃業務和帶有融資性質的商品賒銷業務，近三年，涉及金額占比最高的單戶投放金額的范圍是300-500萬，而1000萬以上投放額占比由5.80%下降到2017年的1.91%。
據中國政府網消息，截至2017年末，全國小微企業法人約2800萬戶，個體工商戶超過6500萬戶，合計占全部市場主體的比重超過90%。龐大的小微市場急需解決金融服務難題，破解生存困局。
而這個時期，中國融資租賃業也在經歷發展轉型。融資租賃在不斷增強服務滲透能力，下沉服務重心，通過將業務布局往“小”上轉，實現產品創新升級，增強業務能力，以達到更好地服務實體經濟，服務市場的目的。
融資租賃進軍中小微市場，是深化小微企業金融服務的重要一步，也是融資租賃實現行業轉型的關鍵一招，而市場能否真正被打開、被滲透值得期待。
