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近年來，隨著金融改革不斷深入推進，市場環境、資產負債結構及金融機構盈利模式等發生明顯變化，流動性管理成為地方法人銀行機構面臨的重要挑戰之一。
人民銀行近日發布了《中國區域金融運行報告（2018）》（下稱《報告》），對95家地方法人銀行機構進行流動性管理情況的調查分析。調查顯示，地方法人銀行機構流動性總體穩定，流動性資產儲備相對充足，流動性風險管理體系逐漸完善，但也存在期限錯配、批發性融資占比較高等問題。
《報告》指出，未來地方法人銀行機構要進一步完善流動性管理框架。重視流動性管理機制建設，提高風險管理能力，優化流動性管理策略，著力緩解期限錯配問題。
同業負債占比明顯降低
人民銀行此次抽樣調查，選擇了95家地方法人銀行機構為調查樣本，其中東部地區36家，中部地區27家，西部地區26家，東北地區6家；從機構類型看，包括城市商業銀行及農村商業銀行43家，農村合作金融機構33家，村鎮銀行19家。
調查結果顯示，首先，目前地方法人銀行機構流動性水平總體合理穩定。2017年末，樣本銀行機構流動性比例為46.3%，同比下降4.8個百分點，較全國商業銀行流動性比例低3.7個百分點。從總量占比看，樣本銀行2017年末流動性資產占總資產比例為20.2%，同比提高2.9個百分點。
樣本銀行流動性覆蓋率保持較高水平，2017年樣本銀行機構流動性覆蓋率為111.5%，高于監管標準100%的要求。2017年末樣本銀行凈穩定資金比例同比上升 4.5個百分點，穩定資金來源較為充足。
第二，優質流動性資產相對充裕，短期償債能力較強。據測算，2017年末樣本銀行優質流動性資產充足率和流動性匹配率分別為159.5%和 116.1%，高于監管標準，同比分別提高37.1個和7.8個百分點，優質流動性資產總體水平較高。
第三，同業負債比例有所下降，核心負債依存度相對較高。《報告》稱，隨著一系列加強金融監管措施出臺，地方法人銀行機構同業負債依存度明顯降低。2017年末，樣本銀行機構同業負債比例為10.4%，較2013年末下降1.9個百分點。2013-2017年，樣本銀行的核心負債依存度分別為54.3%、55.6%、52.4%、49.7%和48.2%。
《報告》認為，總體來看，樣本銀行流動性狀況良好，但是個別商業銀行也存在一些問題值得關注。如期限錯配問題。地方法人銀行機構負債來源逐步多元化，樣本銀行定期存款加權期限較2013年平均縮短15個月, 而資產端用于相對高收益的長期債券或長期限的資管產品相對較多。再比如批發性融資占比較高問題。部分地方法人銀行機構依靠同業融資方式支撐資產業務發展及滿足流動性管理需要，對批發性融資依賴水平較高，應急融資能力有限，容易誘發流動性風險。
著力緩解期限錯配問題
通過此次調查，人民銀行發現，地方法人銀行機構的流動性風險管理體系逐步完善。從同業合作情況看，地方法人銀行機構普遍建立起各類流動性互助機制，并通過運用央行貨幣政策工具滿足短期流動性需求。《報告》提出，加強地方法人銀行機構流動性管理將主要從以下三方面考慮。
首先，進一步完善流動性管理框架。一方面中國人民銀行將加強預調微調和預期引導，靈活開展公開市場操作，平滑銀行體系流動性；另一方面要加強對公開市場業務一級交易商的業務指導，發揮一級交易商中城商行、農商行類機構作為地方主要金融機構的輻射作用，疏通流動性傳導的“毛細血管”,，確保央行提供的流動性充分傳導到地方法人銀行機構。同時，進一步完善常備借貸便利(SLF)操作機制，擴大電子化操作的實施范圍，提高操作效率和便利程度，進一步發揮SLF利率作為利率走廊上限的作用，維護貨幣市場利率平穩運行。
中國人民銀行分支機構將加強對法人銀行機構的流動性監測和分析，對期限錯配突出、流動性缺口大、短期資金來源占比高的金融機構予以重點關注，努力做到流動性風險“早發現，早報告，早處置”，守住不發生系統性金融風險的底線。
第二，重視流動性管理機制建設,提高風險管理能力。引導地方法人銀行機構根據各自的機構類型，建立特色化的流動性風險管理機制，將流動性風險管理納入全面風險管理體系，建立高管層向董事會定期報告機制，在考核政策中體現流動性風險對高管層績效的約束，同時要加強流行性風險監測和管理人員培養。要定期測試應急融資能力，確保應急融資渠道的暢通。在此基礎上，優化和規范金融機構流動性風險互助機制，探索共同研發適用性較強的風險壓力測試模板及業務操作系統，提高數據分析、監測及預判水平。
第三，優化流動性管理策略，著力緩解期限錯配問題。地方法人銀行機構應根據風險偏好制定流動性管理策略，保持合理的資產負債結構，有效防范流動性風險。在資產方面，要按照宏觀審慎要求，建立分層次的流動性儲備，積極開發新的信貸產品，調整客戶和期限結構，用好增量、盤活存量,合理把握信貸投放節奏，嚴防信貸等資產過快擴張可能導致的流動性風險。
在負債方面，增強主動負債能力，調整優化負債結構,避免資金來源過度集中。同時，根據資產流動性特征，合理配置各類資產，確保資產、負債規模和期限的合理配置。探索在主要業務條線的產品定價、績效激勵和新產品準入方面準確計算流動性成本、收益和風險，樹立流動性成本理念，探索建立流動性成本分攤機制。
