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金融開放正在快速推進，證券、支付、評級、征信等多領域均有相應動態。
“最近開放密度會比較高，今年很多政策都會落地。”交通銀行首席經濟學家連平對21世紀經濟報道記者表示。
在開放的過程中，如何推進得更好顯得較為迫切。5月29日，央行行長易綱在2018金融街論壇年會上再次談及金融對外開放的三大原則。這是他在3月中國發展高層論壇、4月博鰲亞洲論壇2018年會之后再談金融業開放。
具體而言，一是準入前國民待遇和負面清單原則；二是金融業對外開放將與匯率形成機制改革和資本項目可兌換進程相互配合，共同推進；三是在開放的同時，要重視防范金融風險，要使金融監管能力與金融開放度相匹配。
易綱稱，實行這三條原則絕不意味著國門大開、一放了之。在開放過程中，金融管理部門一要加強金融監管；二要堅持持牌經營。不論內外資，開展業務前都要取得牌照，在牌照下嚴格依法經營。
“三駕馬車”協同推進
通俗而言，準入前國民待遇即引資國給予外資進入不低于內資的待遇，負面清單即除了清單上的禁區，其他都許可。易綱稱，金融本質上是競爭性服務業，要遵循準入前國民待遇和負面清單的原則。
“競爭體現在金融是多元化、多樣化的，有許多機構提供金融服務。市場上需要的絕大多數金融服務都是可以通過市場機制提供的，所以必然要引入競爭，要競爭就必然要開放，對內、對外都要開放。我們相信通過競爭，中國的金融業可以提供更好的服務。”易綱說。
“這一原則能營造公平、穩定、透明、便利的市場環境，通過這樣一種制度安排，有利于內外資在同樣的制度安排下充分競爭，提高效率。此前我國已經在自貿區實施了"準入前國民待遇+負面清單"管理試點，為外資準入和監管體系探索路徑、積累經驗。”民生銀行首席研究員溫彬稱。
華中科技大學教授、光谷自貿研究院院長陳波稱，對于競爭性產業，“準入前國民待遇和負面清單”模式已成為國際慣例。如果是非競爭性產業，比如供水、電、氣等公共事業和國家安全領域等，這方面的產業難以對外資完全開放。
同時，金融開放要與匯率形成機制、資本項目可兌換互相配合、共同推進。三者也被合稱為“三駕馬車”。
易綱稱，金融要開放，匯率形成機制一定要進行市場化改革，靈活的匯率形成機制是經濟運行的穩定器，也是國際收支調節和跨境資金流動的穩定器。同時，資本項目可兌換也要同步進行，如果有很多資本項目都是管制的，金融業對內、對外開放就名不副實。
“比如，資本市場開放涉及到證券投資資金流動，若不開放資本和金融賬戶，則資本市場開放難以真正實現；若資本和金融賬戶一定時期開放度過大，則要防止短期出現跨境證券投資資金流動規模過大從而可能會對市場產生沖擊的風險。”連平稱。
他說，資本賬戶開放涉及到不同貨幣之間的兌換，這會影響到匯率，因為兌換形成了外匯市場上的本、外幣供求關系，從而影響到匯率變化，所以匯率形成機制同樣重要。“目前來看，我國還是發展中國家，要清醒看到匯率波動和資本大幅跨境流動對經濟體所帶來的負面影響，這種風險往往是比較難以管控的，這方面監管能力已有很大提升，未來需要進一步加強建設。”
易綱稱，實踐過程中，金融開放、匯率形成機制、資本項目可兌換的進度可能有快有慢，但總體上必須是相協調的。在中國，這個過程是漸進、穩步向前推進。否則可能會出現一些問題。比如因為僵硬的匯率制度、資本項目可兌換開放程度把握不當等，一些發展中國家出現了一些問題。
開放水平與監管能力匹配
隨著金融業開放持續推進，需要關注：開放之后監管能力是否與之匹配的問題。
國際經驗表明，金融監管嚴重滯后于金融業發展，可能會給金融體系帶來災難性后果。英國“金融大爆炸”后出現的金融業動蕩和全球金融危機的爆發顯示，金融監管發展水平明顯滯后于金融業的發展都是主要原因之一。
易綱在論壇上表示，隨著金融的開放，會出現跨市場、跨地域、跨國界的資本流動，會產生很多的金融創新。國際經驗表明，只有在監管到位的情況下，金融開放才能夠起到促改革、促發展的好的作用。所以，我們在開放的過程中一定要加強監管，使我們的監管能力和開放水平相適應。
“我們對機構設立、業務拓展等方面的監管已經比較成熟。不過對于市場開放后帶來的變化，比如金融業開放后可能有更多的收購兼并行為，跨境資金流動規模更大、更快等，我們需要提高監管能力。”連平稱。
溫彬稱，今年我國對金融監管架構進行改革，金融監管能力有了很大改善。不過隨著開放擴大，監管能力還需提升，比如建立適應國際準則的新監管體系，積極參與國際金融監管規則的制定，加強與各經濟體監管當局的溝通合作，防止國際監管套利。
易綱認為，為使監管能力和開放水平相適應。一方面要加強宏觀審慎管理，補齊金融監管的短板，做好政策配套，不斷健全與金融開放相適應的法律法規、會計體系，完善支付、托管、清算、金融統計等金融基礎設施，推動各金融市場、在岸和離岸市場的協調發展；另一方面要學習探索、總結經驗，提高監管能力，培養監管人才。
